Аксиомы трейдинга по Максу Гюнтеру, часть вторая

Дела на бирже идут своим чередом, последние несколько дней небольшие качели вверх-вниз, но общий результат около нуля, чуть получше на марафоне. 

Соответственно, продолжаю просмотр литературы, благо в отпуске еще неделю, время есть. Вновь Макс Гюнтер, "Аксиомы трейдинга"

Основная аксиома №5. О моделях. Хаос не опасен до тех пор, пока не выглядит упорядоченным

В этой аксиоме раскрывается обратная сторона экспертного вопроса. Если пророки просто делают прогноз, то эксперты, пытаются его обосновать, подгонять под некие математические теории. Не нужно думать, что можно точно просчитать такие вещи, как показатели биржевых котировок, поведение людей и т.д. Можно угадать, или не угадать их в тот или иной момент.

На бирже ставок на кэфы могут влиять определенные объективные вещи (время до конца матча, счет на табло, красные карточки и т.д.) но влияют они каждый раз чуточку по другому (например, где-то после красной карточки кэф может упасть на 0.2, а где то на 0.5).

Вспомогательная аксиома №5. Остерегайтесь западни исторических параллелей

Многие люди верят, что история постоянно повторяется, и что хуже того, эти исторические моменты пытаются использовать к финансовым рынкам. Например, ранее произошло событие А, и вслед за ним событие Б. Если такой человек видит, что вновь повторилось событие А, он говорит – вероятность события Б велика, и ставит деньги на этот исход. Это очень опасный подход, который чаще всего не оправдывает себя. История может повториться (иногда) а может (обычно) пойти по собственному уникальному сценарию.

К спорту исторические вещи вообще применимы мало, хотя постоянно находятся ребята, делающие выводы по личкам 3-5 летней давности :)

Вспомогательная аксиома №6. Не поддавайтесь магии графиков

Автор, похоже, не слишком доверяет техническому анализу, и предостерегает других от этого. Его позиция заключается в следующем – графики биржевых котировок и иных событий лишь отражение их показателей в прошлом, поэтому, нет никаких гарантий что прошлое точно повторится в какой-то момент будущего. К тому же, графики как визуальный инструмент очень сильно воздействуют на умы трейдеров, затуманивая мысль о том, что никакие доходности и результаты в прошлом не гарантируют аналогичной ситуации в будущем. То что ломается – ломается вдруг.

Совет автора – не принимать инвестиционные решения основываясь на фигурах биржевых графиков.

На бетфайре графики только лишь при анализе и аналитике, в самом процессе торговли применимы мало (что касается live, до инплея возможно).

Вспомогательная аксиома №7. О корреляции и причинно-следственной связи.

Тут можно вспомнить старый анекдот, где человек каждый день выходил на перекресток, тряс оружием, кричал что-то и уходил. Когда у него спрашивали, что он делает, он отвечал – отгоняю жирафов. Но позвольте, говорили ему, здесь никогда не видели жирафов. Это так, разве я не прекрасно выполняю свою работу?

В данном случае, причинно-следственная связь очевидно комична и надуманна, но мы сталкиваемся со множеством ситуаций, наступление которых люди связывают с теми или иными причинами, хотя эти события совершенно автономны от указанных факторов.

Здесь, также как и в книгах Талеба, речь идет об искажении нарратива, склонности человека искать (и что самое главное – находить) причинно-следственные связи (причем постфактум) которые объясняют наступление тех или иных событий. Приводится в пример в частности, «проклятье первого года республиканцев»

Вспомогательная аксиома №8. Чувство игрока, или «сегодня мой день».

Без сомнения, есть выигрышные и проигрышные серии, это так. В какие-то дни нам везет, в какие-то нет. Но мы никогда не можем знать, когда начнется или закончится серия, поэтому руководствоваться этим, а уж тем более увеличивать размер обязательств ни в коем случае нельзя.

НЕ УВЕЛИЧИВАТЬ СТАВКИ в случае любого стрика (как положительного, так и отрицательного).

Основная аксиома №6. О мобильности

Отличная аксиома, в которой говорится об опасности пускать корни, обрастать привязанностями не к людям (это как раз нормально и правильно), а к предметам, активам, конкретным акциям и т.д.

Вспомогательная аксиома №9. Не позволяйте поймать себя в ловушку чувств, привязанности и ностальгии

Крайне опасно попадаться в капкан к предпочтениям, чувствам и прочим сентиментальностям, если ранее вы отлично заработали на акциях, которые ныне чувствуют себя не лучшим образом и не предвидится никаких перспектив улучшения – продавайте.

Проводите грань между хобби и спекуляциями. Если Ваша коллекция монет, марок, антиквариата выросла в цене в два раза, но вы ее не продаете, вы, скорее, коллекционер, чем спекулянт (это тоже неплохо, но тогда не рассматривайте капитал, вложенный в коллекцию, в качестве инвестиционного, если не собираетесь ее продавать).

Если вы ставите на спортивные события, не лепите слепо за любимые команды, которые давно уже не на вершине, смотрите на вещи объективно.

Вспомогательная аксиома №10. Не стесняйтесь расстаться с активами, если подворачивается более подходящая возможность.

Слабость многих инвесторов в том, что они часто пропускают успешную возможность, даже проведя неплохой анализ, в силу того, что все их деньги «в деле», в других активах, часть из которых, может и не показывает кризиса и не падает вниз, но находится в некотором болоте и не растет. Не стоит, ждать годы, если ваш анализ показал выгодные возможности в других активах. Безусловно, не стоит менять активы как перчатки, но если вы видите, что открывшаяся возможность значительно лучше текущего актива – используйте ее.

Нет никакой разницы, с помощью какого из активов вы сделаете свою прибыль. Да, всегда есть возможность ретроспективно пожалеть о принятом решении. Этот шанс есть всегда, и при смене актива, и при решении остаться в текущем. Но, как мне кажется, лучше сделать и пожалеть, чем не сделать и пожалеть.

Основная аксиома №7. Об интуиции. Догадке можно доверять, если у нее есть серьезное обоснование.

Автор не забыл и об важности такого фактора как интуиция. Обычно трейдеры используют интуицию с трех возможных подходов. А) Совершенно не пользуются своими догадками, доверяя только техническому анализу или сведениями полученным из надежных источников (к которым часто относят мнения и прогнозы «экспертов», хотя им-то доверять не следует. Б) Слепо полагаются на интуицию, торгую «по наитию» - очень опасный подход. В) Сбалансированный подход, которого придерживается автор и который советует читателям.

Он заключается в том, чтобы подвергать все «подсказки интуиции» некоторой проверки, пытаясь найти источник и обоснование для нее. Интуиция это решение, принятое подсознанием на основании тех данных, которые хранятся в нем (это может быть любая информация, жизненный опыт и т.д. который вы когда-либо усваивали). Соответственно, требуется понять, достаточно ли вы осведомлены в ситуации вокруг конкретной догадки, чем она может быть вызвана. Если оснований достаточно, догадку вполне можно использовать. Если же нет, (допустим, вы думаете, что акции такой-то компании спешно взлетят вверх – требуется проанализировать, что вы знаете об этой компании, отрасли ее деятельности и прочих смежных вещах, позволяет ли это вашему подсознанию принять верное решение на основе массива имеющейся у вас в голове информации) – догадку следует отбросить.

Интуиция, в общем, штука хорошая,  можно тестировать ее советы, но с большой осторожностью. В лайве вообще без нее сложно.

Вспомогательная аксиома №11. Не путайте догадку с надеждой.

С особым подозрением следует относиться к догадкам, сулящим вам скорый успех и процветание, когда какое-то решение уже принято, это скорее будет надеждой. Более серьезно нужно принимать внезапные озарения, которые говорят о том, что ваши позиции уязвимы, как правильно, они более объективны.

Основная аксиома №8. О религии и оккультизме

В этой аксиоме речь идет о том, что религия и «необычные науки» (гадание на таро, астрология, магия и т.д.) могут присутствовать в вашей жизни, но на них нельзя полагаться при принятии финансовых решений.

Бог или иная сверхъестественная сила врядли заинтересована в том, чтобы вы стали богаче, толщина вашего кошелька только ваша забота. Авраам Линкольн говорил «Должно быть, бог очень любит бедных, не зря ведь он сотворил их в таком количестве».

Приводится несколько примеров, иллюстрирующих аксиому из мира фондовой биржи и рынка недвижимости США.

Вспомогательная аксиома № 12. Если бы астрология работала – все астрологи были бы богаты.

Прежде чем пытаться принимать решения на основе оккультных наук (самая простая вещь, под воздействием «благоприятного» гороскопа на день). Следует подумать вот о чем: богаты ли представители выбранного вами верования или «паранауки», и откуда проистекает их богатство, из успешной игры на финансовых рынках, или может быть из пожертвований последователей. Если же исходить из практики, скорее всего, окажется, что представители выбранного вами учения по своим финансовым возможностям укладываются в стандартную статистику, ведь волшебной таблетки не существует.

Вспомогательная аксиома №13. Не стоит совсем отказываться от суеверий, они могут быть веселыми, если не выходят за рамки.

Нет ничего плохого в вере в суеверия, можете бояться числа 13, черных кошек, хождения под лестницами, верить в свои счастливые числа и так далее. Главное, не принимать на их основе финансовые решения.

Вы вполне можете играть в спорт-лото (для развлечения, а не с целью заработка) вписывая цифры, которые видели во сне, даты рождения и т.д. То есть в сферах, где роль играет чистая удача, а анализ не играет роли, вполне можно использовать суеверия. Отдыхайте и получайте удовольствие, но забудьте о них, когда занимаетесь спекуляциями и инвестированием.

Осталось еще 4 основных аксиомы, их разберем в следующей части.