Наконец-то нашел время для последних 4-х аксиом из книги Макса Гюнтера "Аксиомы биржевого спекулянта", которую, собственно, дочитал уже достаточно давно.
Основная аксиома №9. Об оптимизиме. Оптимизм - ожидание лучшего, но уверенность трейдеру дает знание того, как поступить в худшем случае.
Никогда не принимайте финансовых решений просто на основе оптимистических настроений. Среди массового участника рынков, индустрии ставок и покера, казино большинство пренебрегает этим правилом, в результате сталкиваются с негативными последствиями своего оптимизма.
Перед входом в рынок, во время розыгрыша раздачи в покере, перед совершением ставки на спорт, неплохо подумать о причинах, побуждающих нас к совершению действия, если мы не можем однозначно признать его верным или хотя бы проанализировать причины, побуждающие нас принять это решение исходя из текущей ставки. Если мы таких причин не находим, следует отнестись к этому решению с особой осторожностью. Кроме того, обязательно должен быть план "экстренной эвакуации" (особенно при длительных инвестициях. не ограниченных временными рамками) на случай, если события пойдут по неблагоприятному сценарию.
Оптимизм в трейдинге опасен еще и потому, что может затуманить наш разум и помешать трезво оценивать ситуацию.
Основная аксиома №10. О консенсусе. Игнорируйте мнение большинства, оно не всегда правильное.
Не стесняйтесь пользоваться всей доступной вам информацией, в том числе и чужими мнениями, суждениями. Однако не следует возводить их в абсолют и принимать решение на их основе. Думайте со своей колокольни, проводите собственный анализ ситуации.
Вспомогательная аксиома № 14. Никогда не следуйте чужим прихотям. Часто лучший момент для покупки - когда никто этого не хочет.
Мнение большинства - сильный рычаг давления, справиться с ним непросто, особенно, когда речь идет о финансовых инструментах. Общеизвестный биржевой парадокс связан с правилом успешного инвестора: "Покупай дешево, продавай дорого". Вроде бы все логично, но давайте задумаемся, когда возникает такая ситуация? Акции дешевы, когда большинство их продает, но не хочет покупать, и дороги, когда рынку видится перспективы в приобретении этих активов. Соответственно, чтобы следовать этому правилу, приходится и на входе и на выходе идти против мнения большинства - продавать, когда все хотят покупать и покупать, когда другие избавляются от своих активов.
При этом, следует помнить, что большинство может оказаться и право, избавляясь от тех или иных ценных бумаг, особенно, если это подкреплено объективными причинами, не следует принципиально и слепо идти как за трендом, так и против него.
Основная аксиома №11. Об упорстве. Если актив не принес прибыли с первой попытки - забудьте о нем.
Упорство весьма хорошо, когда речь идет о глобальных целях и общих тенденциях (обучении, достижении богатства, совершении усилий), но не в частностях. Крайне опасно считать что конкретные инвестиции (те или иные ценные бумаги, футбольные команды или спортсмены) что то вам "задолжали" и пытаться непременно востребовать с них долг, да еще и с процентами.
Если не получилось заработать на одних акциях - не зацикливайтесь на них, а проведите анализ рынка, он всегда в достаточном количестве предлагаем вам возможности заработать, а на ваших купюрах не будет написано, какой актив их принес.
У меня самого такая ситуация складывалась со ставками на ФК Краснодар и Арсенал (Лондон) сейчас я практически отказался от ставок на эти команды, а если делаю исключения, то причины для этого достаточно веские и объективны, я не пытаюсь вытрясти у Арсена Венгера старые долги :)
Вспомогательная аксиома № 15. Никогда не пытайтесь спасти плохие инвестиции путем усреднения.
Усреднение стоимости акций инструмент дающий опасную иллюзию улучшения ситуации, в то время как на практике ситуация не меняется или даже ухудшается. Допустим, вы приобрели 100 акций компании "АБВГД" по 100$ за штуку. Через полгода акции упали до 50$. Вы решаете приобрести еще 100 акций по цене 50$. Таким образом, средняя стартовая цена ваших акций "снизится" до 75$, и чтобы выйти в плюс нам уже не надо ждать роста выше чем 100$, достаточно превысить планку 75$. Заманчиво? Не совсем.
Ничто не изменит тот факт, что вы приобрели первые 100 акций по 100$. Ситуация улучшится для нас только в случае роста акций. Но она бы и так улучшилась, без довложений средств, если акции пошли бы в гору. Однако сейчас мы вложили еще 5к$ в актив, стоимость которого упала в два раза. Чем обусловлено такое падение? Не продолжится ли оно дальше? Не подкинули ли мы дров в горящую печку?
При этом, ничего не мешает трезво оценить ситуацию - "купил бы я эти акции сейчас по 50$ если бы не сделал этого раньше"? Если ответ - да, и он найден в результате подробного анализа, можно докупить акции, но такую покупку лучше рассматривать как независимую, отдельную инвестицию, а не операцию по усреднению цены.
Кроме того, усреднение заставляет нас уповать на надежды на улучшение и затрудняет своевременный выход из позиции. Макс Гюнтер напоминает - если корабль тонет, не молитесь, а прыгайте за борт и спасайтесь.
Основная аксиома №12. О планировании. Долгосрочное планирование создает опасную иллюзию контроля над будущим. Не следует воспринимать свои собственные или чужие долгосрочные планы слишком серьезно
Глава, содержание которой весьма интересно и противоречит множеству книг о финансовом благополучии. Гюнтер приводит несколько примеров, в которых показывает, насколько опасно долгосрочное финансовое планирование. А именно то, что слепое следование один раз установленному плану лишает нас мобильности, дает некую иллюзию благополучия, при том, что финансовая ситуация с грехом пополам может быть просчитана на год вперед, но на 20-30 лет грядущее покрыто кромешным мраком.
В одном из примеров, чета американских молодоженов (в 1940 году) разработала финансовый план, который включал в себя при их выходе на пенсию покупку дома за 20 000$ и ежемесячную пенсию в 900 $. Собственно, в деньгах 1940 года это были хорошие источники дохода и дом можно было купить приличный. Сегодня за эти деньги не купишь даже захудалой квартирки в США и прожить на эти средства практически невозможно. А ведь на бумаге все выглядело прекрасно.
Гюнтер говорит о том, что краткосрочные планы хороши и дают неплохой эффект, но долгосрочный план инвестора может быть один - "стать богатым", а как он будет добиваться этого - просчитать сейчас невозможно. Поэтому вместо того, чтобы отдавать деньги финансовому консультанту за разработку финансового плана, лучше держать свое будущее в своих руках, и регулярно пересматривать свою стратегию.
Вспомогательная аксиома №16. Избегайте долгосрочных инвестиций
Не смотря на тезис, вынесенный в названии аксиомы, Гюнтер не призывает полностью отказаться от долгосрочных инвестиций, он лишь советует регулярно, не реже раза в три месяца проводить анализ своих вложений, и проверять, все еще ли они выгодны и достойны находиться в вашем портфеле.
Он приводит мнение одного из величайших спекулянтов мира - Джесси Ливермора "Долгосрочные инвесторы еще более азартные игроки, чем спекулянты" - они делают ставку в очень далекой перспективы, и если что-то однажды пойдет не так, они могут потерять все. Более легкие на подъем краткосрочные спекулянты, привычные к частому открытию и закрытию позиций обычно могут успеть выйти с небольшими потерями". Конечно, сам Ливермор тоже не идеален, он несколько раз создавал и терял состояние на спекуляциях, но здравое зерно в его размышлениях есть.
Весьма опасно оставлять свои инвестиции без присмотра и не заботиться о них, ситуация в мире ежедневно меняется и это отражаются на финансовых рынках, поэтому регулярный анализ ваших позиций очень разумное решение.
Резюме:
Подытоживая советы Макса Гюнтера, можно заметить, что они не всегда однозначны (а порой и вовсе идут вразрез с позицией других экспертов), но рациональное зерно в них есть, если пропустить их через себя и собственный торговый и жизненный опыт, это весьма положительно скажется на результатах биржевой торговли и в смежных областях (например, адвантивных играх - ставках, покере и т.д).
Основная аксиома №9. Об оптимизиме. Оптимизм - ожидание лучшего, но уверенность трейдеру дает знание того, как поступить в худшем случае.
Никогда не принимайте финансовых решений просто на основе оптимистических настроений. Среди массового участника рынков, индустрии ставок и покера, казино большинство пренебрегает этим правилом, в результате сталкиваются с негативными последствиями своего оптимизма.
Перед входом в рынок, во время розыгрыша раздачи в покере, перед совершением ставки на спорт, неплохо подумать о причинах, побуждающих нас к совершению действия, если мы не можем однозначно признать его верным или хотя бы проанализировать причины, побуждающие нас принять это решение исходя из текущей ставки. Если мы таких причин не находим, следует отнестись к этому решению с особой осторожностью. Кроме того, обязательно должен быть план "экстренной эвакуации" (особенно при длительных инвестициях. не ограниченных временными рамками) на случай, если события пойдут по неблагоприятному сценарию.
Оптимизм в трейдинге опасен еще и потому, что может затуманить наш разум и помешать трезво оценивать ситуацию.
Основная аксиома №10. О консенсусе. Игнорируйте мнение большинства, оно не всегда правильное.
Не стесняйтесь пользоваться всей доступной вам информацией, в том числе и чужими мнениями, суждениями. Однако не следует возводить их в абсолют и принимать решение на их основе. Думайте со своей колокольни, проводите собственный анализ ситуации.
Вспомогательная аксиома № 14. Никогда не следуйте чужим прихотям. Часто лучший момент для покупки - когда никто этого не хочет.
Мнение большинства - сильный рычаг давления, справиться с ним непросто, особенно, когда речь идет о финансовых инструментах. Общеизвестный биржевой парадокс связан с правилом успешного инвестора: "Покупай дешево, продавай дорого". Вроде бы все логично, но давайте задумаемся, когда возникает такая ситуация? Акции дешевы, когда большинство их продает, но не хочет покупать, и дороги, когда рынку видится перспективы в приобретении этих активов. Соответственно, чтобы следовать этому правилу, приходится и на входе и на выходе идти против мнения большинства - продавать, когда все хотят покупать и покупать, когда другие избавляются от своих активов.
При этом, следует помнить, что большинство может оказаться и право, избавляясь от тех или иных ценных бумаг, особенно, если это подкреплено объективными причинами, не следует принципиально и слепо идти как за трендом, так и против него.
Основная аксиома №11. Об упорстве. Если актив не принес прибыли с первой попытки - забудьте о нем.
Упорство весьма хорошо, когда речь идет о глобальных целях и общих тенденциях (обучении, достижении богатства, совершении усилий), но не в частностях. Крайне опасно считать что конкретные инвестиции (те или иные ценные бумаги, футбольные команды или спортсмены) что то вам "задолжали" и пытаться непременно востребовать с них долг, да еще и с процентами.
Если не получилось заработать на одних акциях - не зацикливайтесь на них, а проведите анализ рынка, он всегда в достаточном количестве предлагаем вам возможности заработать, а на ваших купюрах не будет написано, какой актив их принес.
У меня самого такая ситуация складывалась со ставками на ФК Краснодар и Арсенал (Лондон) сейчас я практически отказался от ставок на эти команды, а если делаю исключения, то причины для этого достаточно веские и объективны, я не пытаюсь вытрясти у Арсена Венгера старые долги :)
Вспомогательная аксиома № 15. Никогда не пытайтесь спасти плохие инвестиции путем усреднения.
Усреднение стоимости акций инструмент дающий опасную иллюзию улучшения ситуации, в то время как на практике ситуация не меняется или даже ухудшается. Допустим, вы приобрели 100 акций компании "АБВГД" по 100$ за штуку. Через полгода акции упали до 50$. Вы решаете приобрести еще 100 акций по цене 50$. Таким образом, средняя стартовая цена ваших акций "снизится" до 75$, и чтобы выйти в плюс нам уже не надо ждать роста выше чем 100$, достаточно превысить планку 75$. Заманчиво? Не совсем.
Ничто не изменит тот факт, что вы приобрели первые 100 акций по 100$. Ситуация улучшится для нас только в случае роста акций. Но она бы и так улучшилась, без довложений средств, если акции пошли бы в гору. Однако сейчас мы вложили еще 5к$ в актив, стоимость которого упала в два раза. Чем обусловлено такое падение? Не продолжится ли оно дальше? Не подкинули ли мы дров в горящую печку?
При этом, ничего не мешает трезво оценить ситуацию - "купил бы я эти акции сейчас по 50$ если бы не сделал этого раньше"? Если ответ - да, и он найден в результате подробного анализа, можно докупить акции, но такую покупку лучше рассматривать как независимую, отдельную инвестицию, а не операцию по усреднению цены.
Кроме того, усреднение заставляет нас уповать на надежды на улучшение и затрудняет своевременный выход из позиции. Макс Гюнтер напоминает - если корабль тонет, не молитесь, а прыгайте за борт и спасайтесь.
Основная аксиома №12. О планировании. Долгосрочное планирование создает опасную иллюзию контроля над будущим. Не следует воспринимать свои собственные или чужие долгосрочные планы слишком серьезно
Глава, содержание которой весьма интересно и противоречит множеству книг о финансовом благополучии. Гюнтер приводит несколько примеров, в которых показывает, насколько опасно долгосрочное финансовое планирование. А именно то, что слепое следование один раз установленному плану лишает нас мобильности, дает некую иллюзию благополучия, при том, что финансовая ситуация с грехом пополам может быть просчитана на год вперед, но на 20-30 лет грядущее покрыто кромешным мраком.
В одном из примеров, чета американских молодоженов (в 1940 году) разработала финансовый план, который включал в себя при их выходе на пенсию покупку дома за 20 000$ и ежемесячную пенсию в 900 $. Собственно, в деньгах 1940 года это были хорошие источники дохода и дом можно было купить приличный. Сегодня за эти деньги не купишь даже захудалой квартирки в США и прожить на эти средства практически невозможно. А ведь на бумаге все выглядело прекрасно.
Гюнтер говорит о том, что краткосрочные планы хороши и дают неплохой эффект, но долгосрочный план инвестора может быть один - "стать богатым", а как он будет добиваться этого - просчитать сейчас невозможно. Поэтому вместо того, чтобы отдавать деньги финансовому консультанту за разработку финансового плана, лучше держать свое будущее в своих руках, и регулярно пересматривать свою стратегию.
Вспомогательная аксиома №16. Избегайте долгосрочных инвестиций
Не смотря на тезис, вынесенный в названии аксиомы, Гюнтер не призывает полностью отказаться от долгосрочных инвестиций, он лишь советует регулярно, не реже раза в три месяца проводить анализ своих вложений, и проверять, все еще ли они выгодны и достойны находиться в вашем портфеле.
Он приводит мнение одного из величайших спекулянтов мира - Джесси Ливермора "Долгосрочные инвесторы еще более азартные игроки, чем спекулянты" - они делают ставку в очень далекой перспективы, и если что-то однажды пойдет не так, они могут потерять все. Более легкие на подъем краткосрочные спекулянты, привычные к частому открытию и закрытию позиций обычно могут успеть выйти с небольшими потерями". Конечно, сам Ливермор тоже не идеален, он несколько раз создавал и терял состояние на спекуляциях, но здравое зерно в его размышлениях есть.
Весьма опасно оставлять свои инвестиции без присмотра и не заботиться о них, ситуация в мире ежедневно меняется и это отражаются на финансовых рынках, поэтому регулярный анализ ваших позиций очень разумное решение.
Резюме:
Подытоживая советы Макса Гюнтера, можно заметить, что они не всегда однозначны (а порой и вовсе идут вразрез с позицией других экспертов), но рациональное зерно в них есть, если пропустить их через себя и собственный торговый и жизненный опыт, это весьма положительно скажется на результатах биржевой торговли и в смежных областях (например, адвантивных играх - ставках, покере и т.д).
Комментариев нет:
Отправить комментарий